200亿，《温州市重点产业生长基金治理设施（试

新闻，2023年10月10日，经市人民政府赞成，由市国金公司介入起草的《温州市重点产业生长基金治理设施（试行）》（下称《治理设施》）正式印发。《治理设施》共七章三十八条，划分为总则、治理架构和职责分工、投资原则和要求、投资治理程序、投资退出、收益分配与激励、绩效审核和风险防控及附则等。《治理设施》明确，市重点产业生长基金对外投资接纳投资子基金、参建母基金、直接投资等三种方式，一样平常以投资子基金为主。市重点产业生长基金总规模200亿元，投资领域为温州市“5 5 N”产业，重点投资数字经济、智能装备、生命康健、新能源、新质料等五大战略性新兴产业，并聚焦新能源、眼脑康健等细分优势产业。

以下为《治理设施》全文：

温州市重点产业生长基金治理设施（试行）

第一章　总则

第一条为更好施展温州市重点产业生长基金（下称重点产业基金）引领撬动作用，凭证《政府投资基金暂行治理设施》（财预〔2015〕210号）、《关于财政资金注资政府投资基金支持产业生长的指导意见》（财建〔2015〕1062号）、《关于增强政府投资基金治理提高财政出资效益的通知》（财预〔2020〕7号）和《浙江省财政厅关于进一步增强政府产业基金投资运作治理的指导意见》（浙财金〔2021〕42号）等划定，制订本设施。

第二条重点产业基金是由市政府批准设立的政府投资基金，以设立子基金、参建母基金、直接投资等方式，撬动社会资源支持我市重点产业、战略性新兴产业培育。

第三条重点产业基金资金泉源为财政预算放置、基金投资收益及其他增值收益、上级津贴资金、市国有金融资源治理有限公司（下称市国金公司）出资等。重点产业基金吸收合并长三角产业升级股权投资基金（参股）、国家制造业转型升级基金（参股）等市级存量产业基金（不含市科技创新创业投资基金）。

第四条县（市、区、功效区）是产业基金投资项目的主阵地，区和功效区应设立母基金、县（市）原则上要设立母基金，与市本级产业基金开展努力联动。对重大产业项目的直投模式，以属地投资为主，重点产业基金可通过跟投方式支持属地。

第二章　治理架构和职责分工

第五条市政府确立温州市重点产业生长基金治理委员会（下称管委会）卖力投资决议，管委会主任由市长担任，副主任由常务副市长担任，成员包罗市发改委、市经信局、市科技局、市财政局、市市监局、市金融办、市投促局、市国金公司等，管委会办公室（下称管委办）设在市财政局。

第六条市财政局代表市政府推行出资人职责，重点产业基金设立后，由市国金公司下属温州市基金投资有限公司（下称市基金公司）受托作为运营治理机构。

第七条管委会主要职责：卖力重点产业基金的政策制订、监视治理；审议或审定项目直接投资，审定子基金设立、母基金参建、股权退出等方案，稀奇重大的投资事项经管委会审议后报市政府决议，并按重大行政决议程序向市委叨教讲述；审定重点产业基金投资治理相关制度；确定重点产业基金主要投资偏向，协和谐决议基金相关重大事项。

第八条管委办主要职责：卖力管委会的一样平常事情，贯彻落实管委会决议部署；会同市国金公司、市基金公司拟订重点产业基金投资治理相关制度；审查项目直接投资、子基金设立、母基金参建、股权退出等方案；协调重点产业基金运作治理中泛起的问题，做好政策指导和统筹协调；审定重点产业基金绩效评价效果及应用方案。

第九条主管部门主要职责:卖力围绕我市经济社会生长战略和产业政策导向，落执行业羁系和项目对接服务，介入基金投资决议事情，组织对归口直接投资项目立项初审；协助与国家级、省级等产业基金对接相助，牵头参建母基金的立项、投资方案制订、协调投后重大事项等事情；

第十条市国金公司主要职责：牵头卖力重点产业基金法人主体组建、整合及资金放置等相关事项；卖力组织重点产业基金签署委托治理协议；配合管委办拟订重点产业基金投资治理相关制度；介入投资治理有关程序，并对市基金公司举行监视指导。

第十一条市基金公司主要职责：定期向管委办、市国金公司报送基金运作情形、年度财政审计讲述；卖力遴选子基金相助治理机构；开展对拟投资（相助）工具尽职考察、入股谈判、制定合资协议或章程、投后治理、基金退出等专业化运作。

第三章　投资原则和要求

第十二条投资领域为温州市“5 5 N”产业，重点投资数字经济、智能装备、生命康健、新能源、新质料等五大战略性新兴产业，并聚焦新能源、眼脑康健等细分优势产业。

第十三条对子基金、直接投资项目的投资限期一样平常不跨越8年，确需延伸存续期的，经相关审议决议程序批准后，与其他出资方按约定解决。

第十四条对外投资接纳投资子基金、参建母基金、直接投资等三种方式，一样平常以投资子基金为主。

第十五条投资子基金主要与海内优质私募基金治理机构相助，激励引入行业领军企业，依托基金治理机构、产业资源的厚实行业资源，引进先进产业落地温州，助推更多本土企业生长成为“专精特新”小巨人企业、链主型企业、百亿级龙头企业。投资子基金主要要求如下：

（一）对子基金的出资额一样平常不跨越子基金规模的25%，市县相助设立子基金的，市、县（市、区、功效区）两级对子基金合计出资一样平常不得跨越子基金规模的50%;

（二）子基金规模一样平常不低于5亿元（含），原则上注册在温州；子基金的资金应依法召募；子基金治理机构应有可投项目贮备及项目投资设计；

（三）子基金存续期内，累计投资于温州市内项目的资金总额一样平常不低于重点产业基金实缴出资金额的1.5倍。以下情形视同返投或加计盘算返投金额：

1.子基金所投资的温州市外企业，其注册地迁往温州的，按现实投资额的2倍盘算；

2.子基金所投资的温州市外企业被温州市内企业收购（限于持股比例大于50%的收购）的，按现实投资额盘算；

3.子基金所投资的温州市外企业在温设立子公司的，按子公司在温州现实投资额（详细以经审计的财政讲述为准）盘算，最高不跨越子基金的投资额；

4.子基金治理机构治理的其他基金投资到温州市内企业的，按现实投资额盘算；

5.子基金治理机构治理的其他基金投资到温州市外企业，其注册地迁往温州或被温州市内企业收购（限于持股比例大于50%的收购）的，按现实投资额盘算；

6.其他经管委会批准赞成的情形。

以上所指的温州市以外被投企业不包罗自认定之日前2年从温州市迁徙出去的企业。

第十六条子基金应委托专业私募基金治理机构举行运作，选聘的机构应相符以下基本条件：

（一）在中华人民共和国境内依法设立，且已在相关羁系部门或行业自律组织挂号立案，实缴钱币资源不低于1000万元，机构及其董事、监事、高级治理职员、执行事务合资人或其委派代表、其他在中国证券投资基金业协会立案的治理职员最近3年不存在重大违法违规行为；

（二）有牢固营业场所及与其营业相顺应的软硬件设施；

（三）具备厚实的投资治理履历和优越的治理业绩，健全的投资治理和风险控制流程，规范的项目遴选机制，能够为被投资企业提供创业指点、治理咨询等服务；

（四）至少有3名具备3年以上股权投资或股权投资基金治理事情履历的高级治理职员，治理机构（包罗治理团队以主干身份配合累计治理的）在中国证券投资基金业协会立案的产业基金规模不低于5亿元，且有3个（含）以上股权投资的乐成案例；

（五）认缴出资额一样平常不低于子基金总规模1%，其关联方在子基金中有出资的，可降低至0.5%，但合计不低于1%；

（六）在提交项目相助方案时，应至少确认拟设立子基金总规模30%的出资意向并提供出资准许函、出资能力证实等质料。

第十七条参建母基金主要与国家、省级产业基金相助，团结县（市、区、功效区）产业基金、社会资源、金融资源等配合参建，助推我市融入国家、省重大战略部署，依托国家重大功效结构和重大改造赋能，周全提升都会辐射动员作用。重点产业基金对母基金的出资额一样平常不跨越母基金规模的30%。

第十八条直接投资主要团结县（市、区、功效区）对重大项目开展直接股权投资，连系我市产业生长需要，支持本土重点领域优质项目、引进优质项目落地温州，以属地投资为主，重点产业基金可以通过跟投方式支持属地。确因项目需要，可通过设立投资单一项目的定向基金或介入上市公司定向增发等方式完成对项目直接投资。直接投资主要要求如下：

（一）投资工具一样平常为牢固资产投资10亿元以上的单体制造业项目；

（二）拟投资项目所属的县（市、区、功效区）原则上应配套开展直投，属地出资金额不低于重点产业基金出资金额；

（三）拟投资项目提议融资时，该轮融资应有重点产业基金之外的其他资源方介入投资，其他资源方投资额不低于该轮融资额的60%，其中非关联及格机构投资者投资额原则上不低于该轮融资额的10%；

（四）该轮融资中，市、县（市、区、功效区）两级合计出资比例最高不跨越该轮融资额的40%，两级合计出资额最高不跨越20亿元，投资后两级合计持股比例累计不跨越40%。以定向基金方式开展投资的应穿透盘算额度和比例；

（五）项目应有详细的项目投资方案（包罗但不限于投资规模、资金召募情形、退出放置等）、财政及执法尽职考察讲述等文件；

（六）涉及资产评估的，应按划定程序举行资产评估，并按市场化方式投资。国家级、省级产业基金等介入本轮投资的，可将该类机构的估值作为订价依据；

（七）重点产业基金原则上不晚于县（市、区、功效区）产业基金退出。

第十九条对与头部私募基金治理机构相助或者子基金实缴规模到达 20 亿元或者对我市产业生长具有重大提升作用的投资，经管委会审议后可不受上述第十五条、第十七条、第十八条划定的规模、出资比例及返投倍数等限制。

第二十条 重点产业基金投资应相符国家、省和我市产业政策以及相关产业生长计划，不得从事以下营业：

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（一）从事融资担保以外的担保、抵押、委托贷款等营业；

（二）投资二级市场股票、期货、房地产、证券投资基金、评级AAA以下的企业债、信托产物、非保本型理财富品、保险设计及其他金融衍生品；

（三）向任何第三方提供赞助、捐赠（经批准的公益性捐赠除外）；

（四）吸收或变相吸收存款，或向第三方提供贷款和资金拆借；

（五）举行肩负无限连带责任的对外投资；

（六）刊行信托或聚集理财富品召募资金；

（七）其他国家执法律例制止从事的营业。

第四章　投资治理程序

第二十一条投资子基金程序：

（一）市基金公司通过面向社会果然征集等方式择优遴选相助私募基金治理机构，经市国金公司初审，相关效果报管委办立案；

（二）市基金公司委托第三方机构开展尽职考察，体例尽职考察讲述；

（三）在尽职考察讲述基础上，市基金公司对子基金设立方案组织专家评审。管委办卖力组建评审专家库，职员由政府有关部门以及社会专家组成。评审专家由管委办从专家库中抽选发生，人数不少于5人，对申报方案提出自力的评审意见；

（四）凭证专家评审意见，市基金公司提出拟投资方案，经市国金公司初审，报管委办审核后提请管委会审议；

（五）经管委会审议赞成设立的子基金，由市基金公司卖力相助谈判、协议签署及投后治理、退出等事情。

第二十二条参建母基金程序：

参建母基金一样平常由上级提议部门对应的市级部门或市政府交办的部门作为主管部门，由其卖力牵头起草母基金参建方案、报批及协调投后事项等事宜，组建方案应包罗但不限于参建靠山、出资结构、投资领域、存续限期、治理机构、收益分配等内容。市国金公司对组建方案提出劈头意见，管委办初审后，报管委会审议。

第二十三条直接投资程序：

（一）项目提议偏向属地县（市、区）政府、功效区管委会提交项目劈头股权融资方案、融资商业设计书及质料真实性准许书等。劈头股权融资方案，包罗但不限于本轮融资规模、各方出资规模、估值说明、资金用途、投资限期、退出放置等内容；项目融资商业设计书应包罗：被投企业基本情形，包罗但不限于行业靠山、股权结构、产物和营业、市场份额、客户及供应商、焦点团队、近三年及最新一期财政数据、谋划设计等内容。县（市、区）政府、功效区管委举行初审，形成书面审查意见。

（二）属地初审通过的项目，市发改委、市经信局、市科技局、市投促局等项目归口主管部门会同项目落地县（市、区）政府、功效区管委会对项目举行立项预审，形成书面审查意见。如归口主管部门与项目行业主管部门差异，原则上应会偕行业主管部门开展相关事情（下同）；

（三）预审通过的项目，由市国金公司牵头，会同管委办、主管部门，并约请2名（含）以上行业专家召开联席聚会开展立项审议。审议内容包罗融资规模、出资结构、估值说明、资金用途、投资限期、退出放置、近三年及最新一期财政数据、谋划设计、属地配套支持政策等。联席聚会审议通过的项目，由市国金公司报管委办提请管委会副主任审定；

（四）经管委会副主任审定赞成立项的项目，由市国金公司会同主管部门、各县（市、区）政府、功效区管委会与项目方开展投资谈判，效果由市国金公司报管委办提请管委会审议。审议通事后由市基金公司卖力开展尽职考察，并按要求推行评估程序。国家级、省级产业基金等介入本轮投资的，可将其估值作为订价依据；

（五）市基金公司凭证尽职考察效果对项目投资可行性及投资风险举行论证，完善投资方案，经市国金公司初审后，提请管委办审核后报管委会审议；

（六）经管委会审议通过的项目，由市基金公司卖力放置协议签署，并做好投后治理、退出等事情。

第二十四条稀奇重大的投资事项经管委会审议后报市政府决议，并按重大行政决议程序向市委叨教讲述。对于投资额1000万元以下（含）的投资事项可由市国金公司自主决议，可不受上述第二十一条至第二十三条划定限制，自主决议累计总额不跨越1亿元（含）。

第二十五条经管委会审议通过的项目，应在市国金公司网站上举行公示，涉及国家隐秘或商业隐秘的除外。

第二十六条管委会审议通事后6个月内未签署相关投资协议的，由市基金公司报市国金公司初审后在1个月内向管委办叨教是否终止项目，并按指挥执行。

第二十七条投后治理中如发生重大事项市基金公司应报市国金公司初审后实时向管委办讲述。

第五章　投资退出和收益分配

第二十八条子基金、母基金与直接投资项目原则上根据“利益共享、风险共担”的要求，明确约定收益和亏损肩负方式。投资亏损应由出资人配合肩负，重点产业基金以出资额为限肩负有限责任。

第二十九条子基金对温返投额超出重点产业基金认缴出资额1.5倍后，每超出认缴出资额1%，可按重点产业基金所有收益的0.8%让利给治理机构，最高让利80%（含）。直接投资项目一样平常接纳同股同权，对政策效果显著的项目可适当让利。

第三十条在章程或协议中应约定，有下述情形之一时，重点产业基金可无需其他出资人赞成，选择提前退出：

（一）投资基金方案确认后跨越一年，未按划定程序和时间要求完成设立手续的；

（二）政府出资拨付投资基金账户一年以上，基金未开展投资营业的；

（三）基金投资领域和偏向不相符政策目的的；

（四）基金未按章程或协议约定投资的；

（五）其他不相符章程或协议约定情形的。

第三十一条投资期满后，子基金、母基金、直接投资项目应根据合资协议、投资协议、章程约定的方式退出或组织整理。无法按约定方式退出的，由市基金公司连系现真相形提出退出方案，经市国金公司初审，报管委办审核后提请管委会审议。管委会审议通过的退出方案，由市基金公司与各方协商解决。

第六章　绩效审核和风险防控

第三十二条管委办确立重点产业基金绩效评价制度，对重点产业基金实行全历程绩效治理，每年开展绩效评价，其中直接投资项目绩效审核由主管部门卖力、绩效评价效果报管委办。

第三十三条市财政局凭证绩效审核效果按年度向市基金公司支付治理费。治理费以重点产业基金年头累计对外认缴金额为基数，审核效果为优异档次的，用度比例为1%；优越档次的，用度比例为0.8%；及格档次的，用度比例为0.6%；不达标档次的，用度比例为0.4%。每年年头，市财政局按审核效果及格档次治理用度的50%支付，其余部门在年度审核效果确定后支付。

第三十四条重点产业基金不得向其他出资人准许投资源金不受损失，不得准许最低收益。出资到子基金或直投项目，重点产业基金出资原则上不优先于其他出资人缴纳出资。

第三十五条重点产业基金应通过果然招标方式选定商业银行作为托管人，执行专户治理。

第三十六条遵照产业基金投资运作客观纪律，给予重点产业基金投资运作适当风险容忍度，在程序合规、尽责履职的基础上，因先行先试、不能抗力等因素，以及科学估值泛起误差、政策更改、投早投新等泛起亏损情形的，给予尽职免责认定，不再以单一子基金或基金投资单一项目的盈亏作为追责依据。

第七章　附则

第三十七条长三角产业升级股权投资基金（参股）、国家制造业转型升级基金（参股）等市级存量产业基金继续由响应主管部门牵头卖力。

第三十八条本设施自2023年11月10日起施行。

泉源：温州市国有金融资源治理有限公司微信民众号

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