裁掉2.7万人后，亚马逊成绩大翻身

美国科技大厂好像走出阑珊阴云。

阅历了添加放平缓大规划裁人后，亚马逊本年二季度摆脱了上一年亏本20亿美元的惨白，营收状况超商场预期。

8月初亚马逊发布本年二季度财报。全体营收上，亚马逊二季度营收同比添加11%至1343.8亿美元，高于商场预期的1316.3亿美元。 尤其是亚马逊广告事务，营收奉献107亿美元，添加达22%。亚马逊的净赢利创下2021年四季度以来的新高，完成扭亏为盈。其净赢利为67.50亿美元 ，远高于商场预期的35.85亿美元。上一年同期，亚马逊还处在高达20.28亿美元的亏本中。

这份亮眼的财报发布后，亚马逊股价涨近9%，市值添加近1200亿美元，约等于一个英特尔。

比较于苹果让人绝望的体现，亚马逊事务体现出的耐性让出资者康复了决心。但这背面依然有值得警觉的部分：亚马逊引以为傲的AWS云服务收入只添加12.2%，为2015年以来最慢增速。其经营赢利较也呈现下降。

在即将到来的AI竞赛中，云服务是大公司必争之地。在电商事务企稳一起，亚马逊有必要应对来自谷歌、微软云事务毫不留情的进犯。

赢者通吃

除全体完成盈余外，此次亚马逊的第三方卖家服务和广告事务大幅添加，较为亮眼。第三方卖家服务营收323.3亿美元，同比添加18%；广告事务成为单项中添加最快事务类型，营收106.8亿美元，添加速度快于同季度谷歌、Facebook的3.2%与12%。

亚马逊的第三方卖家服务包括佣钱、物流等服务费用。疫情期间卖家们对渠道更为依靠，使这部分费用也坚持添加。此外，广告事务是亚马逊为卖家供给的单项事务，其营收的快速添加与亚马逊七月份举行的Prime Day活动有较强相关。

7月的Prime Day发明了亚马逊有史以来的最高销量，卖家们也加大了在这一节日的广告投入。依据Momentum Commerce的数据，卖家将14%的Prime Day收入用于亚马逊广告。此次活动约有80%的卖家参加，高于2022年的69%。

卖家的活跃参加和亚马逊事务坚持添加都与疫情后经济全体回暖的大趋势休戚相关。监测数据标明，全球交易在本年上半年处于弱复苏态势。本年一季度，全球产品和服务交易在此前接连两个季度下降后回归添加态势。

除了外部经济环境向好以外，亚马逊“降本增效”总算显出了效果。仅上一年，亚马逊便已裁人超越2.7万人，占其约30万职工的9%，这也被称为亚马逊29年历史上*规划的裁人。因裁人受影响的职工触及AWS、广告、人力资源、视频游戏和Twitch直播等部分。

大幅裁人的一起，亚马逊也在变革物流网络以减少本钱。本年5月亚马逊对外表明其现已全面变革物流网络，将缩短货品在美国的运送间隔。亚马逊改动以往全国性配送的形式，曩昔一年现已划分了8个区域独立运作，减少跨区送货的本钱。其表明，现在客户购买产品中约76%来自其所在区域的配送设备，而一年前该份额只要62%。

外部和内部一起效果，造就了亚马逊二季度超乎商场预期的体现，而这种态势还将继续。亚马逊表明，估计下一季度净销售额将达1380-1430亿美元，同比添加9%至13%，将超两位数添加；运营赢利将达55-85亿美元，而上年同期运营赢利为25亿美元。

亚马逊的飞轮仍在高速工作。不过来自我国的对手正在想尽办法蚕食亚马逊的商场。 Temu、SHEIN等渠道的贱价冲击让亚马逊不可避免地失掉部分用户和商家。以Temu为例，知情人士表明其简直上线了一切亚马逊的畅销标品，且价格坚持低位，以性价比为优势与亚马逊竞赛。在海外商场消费习气改变，寻求高性价比的环境下，亚马逊也面对必定应战。

加注生成式AI

多项事务快速添加的一起，占亚马逊经营赢利份额多半的AWS云事务堕入添加放缓，并接连第六个季度下滑。

云事务对亚马逊的含义无须赘言。二季度亚马逊的AWS营收221.4亿美元，占亚马逊经营赢利的份额70%。但二季度亚马逊云事务体现平平有些让人绝望。

当然这并非亚马逊一家公司遭受的难题，微柔和谷歌母公司Alphabet云事务也呈现相同的放缓。

全球排名第二、三的云服务供货商微柔和Alphabet的添加状况也欠安。微软Azure和其他云服务的收入在最近一个季度添加26%。而在2021年中期陈述中Azure云添加为51%，自此之后其添加率一直在稳步下降，本季度的添加速度为两年来最慢。

Alphabet的状况相似。其谷歌云的添加自2021年中期到达54%的峰值以来一直在稳步减速，本季度的添加率为两年来最慢，在本年一季度初次完成盈余。

巨子们的云事务添加放缓可能与疫情带来的经济下行，客户减少云事务开支有关。上一年全球经济低迷，企业减少开销，这或使云核算商场在曩昔一年中继续减速。

Canalys数据显现，全球云基础设备服务开销估计2023年将添加23%，低于上一年的29%和2021年的35%。未来，企业开销乏力的状况或许会更严峻。

在此景象下，三大科技巨子都在加注AI，期望将AI更深度地使用于云事务中。对本钱而言，云事务能讲出连绵不断的故事。

但现在来看，AI对这三家的收入影响都较为弱小。在三家的财报中，亚马逊与谷歌都未直接发表AI收入的相关数字。微软是*一家清晰发表了该数字的公司，其间Azure AI收入仅占Azure收入的2%左右，上一季度这一数字为1%。

这并不影响三家巨子将AI作为未来的中心战略，加大本钱投注。

亚马逊CEO表明，亚马逊内部的每块事务都在方案施行生成式AI使用，尤其在客户服务和减少本钱方面。亚马逊方案到2023年现金投入超越500亿美元，其间重点在AWS云事务的技能投入。微软与alphabet也活跃布局，它们都将接连多个季度加大对AI以及云基础设备的出资。谷歌和微软云体量还无法和亚马逊抗衡，可是它们本季度增速都超越了20%。

截止亚马逊发布二季度财报后，全球三大科技巨子上半年的比赛告一段落。全体营收上，亚马逊更为*，但在生成式AI布局方面其或许稍显落后。立异者打败长辈的故事，在硅谷早已演出屡次。亚马逊不能有一点点小看。当然，有稳健的营收和现金流，亚马逊的投入并不会手软。这场生成式AI的云战役，现在才奏响序章。